{"id":96387,"date":"2019-08-09T15:31:23","date_gmt":"2019-08-09T19:31:23","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iaff.org\/remuneracion-y-prestaciones\/seguridad-en-la-jubilacion\/glosario-de-pensiones\/"},"modified":"2025-06-23T09:49:08","modified_gmt":"2025-06-23T13:49:08","slug":"glosario-de-pensiones","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.iaff.org\/es\/remuneracion-y-prestaciones\/seguridad-en-la-jubilacion\/glosario-de-pensiones\/","title":{"rendered":"Glosario de pensiones"},"content":{"rendered":"\n\t\n\n\t
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\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\tGlosario de pensiones\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t<\/h1>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\n\t\t\n\t\t\tVersi\u00f3n imprimible\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/div>\n\n\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/div>\n<\/header>\n<\/section>\n<\/p>\n

A<\/a> | B<\/a> | C<\/a> | D<\/a> | E<\/a> | F<\/a> | G<\/a> | H<\/a> | I<\/a> | J | K | L<\/a> | M<\/a> | N<\/a> | O<\/a> | P<\/a> | Q<\/a> | R<\/a> | S<\/a> | T<\/a> | U<\/a> | V<\/a> | W<\/a> | X | Y | Z <\/p>\n

Plan 401(k) <\/strong>Un plan de pensiones de contribuci\u00f3n definida ofrecido por numerosas corporaciones.<\/p>\n

Plan 403(b) <\/strong>Un plan de jubilaci\u00f3n proporcionado por entidades sin \u00e1nimo de lucro, tales como sistemas de escuelas p\u00fablicas, hospitales y entidades 501(c)(3). Estos planes tambi\u00e9n se denominan Anualidades Protegidas de Impuestos (TSA, por sus siglas en ingl\u00e9s). <\/p>\n

<\/a>A<\/p>\n

\n

Supuestos Actuariales <\/strong>Un conjunto de hip\u00f3tesis establecidas sobre la inflaci\u00f3n futura, tasas de rendimiento, crecimiento salarial, tasas de mortalidad probables y tasas de discapacidad probables. En su conjunto, estos forman una base para que el actuario determine el pasivo del fondo de pensiones y la cantidad de dinero que debe aportarse al plan. <\/p>\n

Valoraci\u00f3n Actuarial <\/strong>El costo real del plan de pensiones del municipio basado en la demograf\u00eda del plan. El estudio de costos se basa en la edad de jubilaci\u00f3n determinada por el plan, el nivel de beneficios, los a\u00f1os de servicio acreditados y la demograf\u00eda individual de los empleados. El actuario calcula cu\u00e1nto dinero se necesita para financiar la pensi\u00f3n. <\/p>\n

Actuario <\/strong>Un profesional independiente cualificado que determina la cantidad de dinero que debe depositarse en un plan de beneficios definidos para garantizar que se acumulen activos adecuados para pagar el beneficio prometido.<\/p>\n

Volatilidad Agregada <\/strong>La volatilidad de una cartera total, en contraposici\u00f3n a la volatilidad de valores individuales, gestores individuales o clases de activos individuales.<\/p>\n

Acuerdo <\/strong>El documento o contrato entre el municipio empleador y el empleado que detalla los beneficios de jubilaci\u00f3n y los requisitos de elegibilidad para los miembros del plan.<\/p>\n

Beneficiario Alternativo <\/strong>Un c\u00f3nyuge, ex c\u00f3nyuge, hijo u otro dependiente que tiene derecho a recibir una parte de los beneficios del participante bajo una Orden Calificada de Relaciones Dom\u00e9sticas (QDRO, por sus siglas en ingl\u00e9s).<\/p>\n

Clases de Activos Alternativos <\/strong>Clases de activos distintas de las clases de activos tradicionales como acciones y bonos.<\/p>\n

Rentista <\/strong>Un jubilado o un superviviente o beneficiario de un jubilado que recibe un pago peri\u00f3dico mensual.<\/p>\n

Anualidad <\/strong>Una serie de pagos peri\u00f3dicos que t\u00edpicamente contin\u00faan durante la vida del participante. Las formas opcionales incluyen una anualidad conjunta y de sobreviviente y una anualidad a plazo cierto que pagan a un beneficiario una cantidad predeterminada si el participante fallece primero. <\/p>\n

Clase de Activo <\/strong>Una categor\u00eda de activos, como acciones de grandes empresas estadounidenses o bonos de alto rendimiento, o capital de riesgo.<\/p>\n

Estudios de Activos\/Pasivos <\/strong>Estudios basados en (a) suposiciones sobre el rendimiento futuro de clases de activos espec\u00edficas, y (b) pasivos proyectados de un fondo de pensiones, para determinar una asignaci\u00f3n \u00f3ptima de activos. <\/p>\n

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<\/a>B<\/p>\n

\n

Fondos Mutuos con Carga Posterior <\/strong>Fondos mutuos que cobran una comisi\u00f3n cuando un inversor vende el fondo mutuo.<\/p>\n

\u00cdndice de Referencia <\/strong>Una base de comparaci\u00f3n para el rendimiento de la inversi\u00f3n de un gestor de inversiones o para una cartera general.<\/p>\n

Beneficiario <\/strong>El rentista conjunto o cualquier otra persona, patrimonio o fondo fiduciario que usted haya designado por \u00faltima vez por escrito para recibir cualquier beneficio que pueda ser pagadero tras su fallecimiento.<\/p>\n

Formas de Pago de Beneficios <\/strong>Opciones de pago, tales como Vida \u00danica, 50 Por Ciento Conjunta y de Sobreviviente, 100 Por Ciento Conjunta y de Sobreviviente, Per\u00edodo Cierto, o Cierto y Vida.<\/p>\n

Valor en Libros <\/strong>El precio que se pag\u00f3 por una inversi\u00f3n.<\/p>\n

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<\/a>C<\/p>\n

\n

Capitalizaci\u00f3n de una Acci\u00f3n <\/strong>El n\u00famero de acciones en circulaci\u00f3n de una empresa (o disponibles para negociar), multiplicado por el precio de su acci\u00f3n.<\/p>\n

Plan de Saldo de Efectivo <\/strong>Un plan de beneficios definidos que se asemeja a un plan de contribuci\u00f3n definida. Los participantes tienen saldos de cuenta hipot\u00e9ticos que ganan una tasa de inter\u00e9s garantizada. <\/p>\n

Certificado de Dep\u00f3sito <\/strong>Un dep\u00f3sito en un banco de una cantidad espec\u00edfica de dinero por un tiempo espec\u00edfico a una tasa de inter\u00e9s espec\u00edfica.<\/p>\n

Fondo Combinado <\/strong>Un fondo en el que invierten dos o m\u00e1s clientes. Los fondos mutuos, los fideicomisos grupales y la mayor\u00eda de las sociedades limitadas son ejemplos comunes. <\/p>\n

Compensaci\u00f3n <\/strong>El salario, sueldos y otros ingresos pagados a un miembro por empleo que se utiliza en el c\u00e1lculo del beneficio de pensi\u00f3n.<\/p>\n

\u00cdndice de Precios al Consumidor (IPC) <\/strong>El \u00edndice de inflaci\u00f3n del a\u00f1o anterior publicado cada enero por la Oficina de Estad\u00edsticas Laborales de EE. UU.<\/p>\n

Correlaci\u00f3n <\/strong>Un t\u00e9rmino estad\u00edstico que mide la cantidad de similitud entre las volatilidades de dos \u00edndices, valores individuales o carteras de inversi\u00f3n cualesquiera.<\/p>\n

Ajuste por Costo de Vida (COLA) <\/strong>Una modificaci\u00f3n anual de los salarios para compensar un cambio (usualmente una p\u00e9rdida) en el poder adquisitivo, frecuentemente derivado del \u00cdndice de Precios al Consumidor (IPC).<\/p>\n

Custodio <\/strong>La organizaci\u00f3n que mantiene y reporta los activos de un fondo de inversi\u00f3n.<\/p>\n

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<\/a>D<\/p>\n

\n

Plan de Opci\u00f3n de Retiro Diferido (DROP)<\/strong> Un plan DROP es un acuerdo bajo el cual un empleado que de otro modo tendr\u00eda derecho a jubilarse y recibir beneficios bajo el plan de beneficios definidos1<\/sup><\/strong><\/a> del empleador, contin\u00faa trabajando. Sin embargo, en lugar de tener en cuenta la compensaci\u00f3n continuada y los a\u00f1os adicionales de servicio para los prop\u00f3sitos de la f\u00f3rmula del plan de beneficios definidos, se acredita al empleado una suma de dinero durante cada a\u00f1o de empleo continuado en una cuenta separada bajo el plan de jubilaci\u00f3n del empleador. La cuenta genera intereses (ya sea a una tasa establecida en el plan o basada en los rendimientos del fideicomiso subyacente al plan de jubilaci\u00f3n). La cuenta se paga al empleado, adem\u00e1s de cualquier beneficio que el empleado haya adquirido bajo el plan de beneficios definidos basado en a\u00f1os anteriores de servicio, cuando el empleado finalmente se jubila. <\/p>\n

Derivado<\/strong> Un valor, como un bono convertible o un contrato de futuros, cuyo valor de mercado se deriva total o parcialmente de un valor diferente.<\/p>\n

Riesgo Diversificable<\/strong> Volatilidad que puede eliminarse mediante la diversificaci\u00f3n.<\/p>\n

Diversificaci\u00f3n<\/strong> Ensamblar una cartera de valores que fluct\u00faan en valor de manera diferente entre s\u00ed.<\/p>\n

Beneficio de Diversificaci\u00f3n<\/strong> La reducci\u00f3n de la volatilidad o el aumento del rendimiento que se puede obtener mediante la diversificaci\u00f3n de una cartera.<\/p>\n

Rendimiento por Dividendo<\/strong> El dividendo de una acci\u00f3n como porcentaje de su valor de mercado.<\/p>\n

Rendimiento Ponderado en D\u00f3lares<\/strong> Tasa interna de retorno, el porcentaje promedio de rendimiento sobre cada d\u00f3lar invertido durante un intervalo de tiempo.<\/p>\n

Duraci\u00f3n<\/strong> Una medida del tiempo promedio antes de que se realicen los rendimientos de una inversi\u00f3n, incluyendo tanto los pagos de intereses como de principal.<\/p>\n

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<\/a>E<\/p>\n

\n

Penalizaci\u00f3n por Retiro Anticipado de IRA<\/strong> Una penalizaci\u00f3n del 10 por ciento sobre el dinero retirado de un plan de jubilaci\u00f3n IRA antes de los 59 a\u00f1os y medio. Existen algunas excepciones a la penalizaci\u00f3n, como pagos por motivo de fallecimiento, discapacidad, cese de empleo despu\u00e9s de los 55 a\u00f1os, y pagos a un ex c\u00f3nyuge debido a una orden de relaciones dom\u00e9sticas calificada.<\/p>\n

Frontera Eficiente<\/strong> Dados los supuestos para el rendimiento, la volatilidad y la correlaci\u00f3n de cada clase de activo, la Frontera Eficiente es un gr\u00e1fico que muestra el rendimiento m\u00e1s alto que se puede lograr en cada nivel de volatilidad de la cartera.<\/p>\n

Aplazamiento Electivo<\/strong> Una contribuci\u00f3n que un empleado realiza a un plan 401(k).<\/p>\n

Mercados Emergentes<\/strong> Mercados de acciones y bonos de los pa\u00edses menos desarrollados del mundo.<\/p>\n

BPA (Beneficio Por Acci\u00f3n)<\/strong> Los beneficios netos de una empresa divididos por el n\u00famero de sus acciones en circulaci\u00f3n.<\/p>\n

ERISA (Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilaci\u00f3n de los Empleados)<\/strong> Una ley aprobada en 1974 que cubre los planes de jubilaci\u00f3n calificados que incluyen las leyes de pensiones del Servicio de Impuestos Internos, las disposiciones del Departamento de Trabajo y la Corporaci\u00f3n de Garant\u00eda de Beneficios de Pensiones (PBGC).<\/p>\n

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<\/a>F<\/p>\n

\n

Fiduciario<\/strong> Cualquier persona o entidad que ejerce autoridad o control discrecional sobre un plan o sus activos y cualquier persona que proporcione asesoramiento de inversi\u00f3n al plan por una tarifa. Generalmente, el empleador, el fideicomisario y el asesor de inversiones son fiduciarios. <\/p>\n

Renta Fija<\/strong> Bonos y equivalentes de efectivo donde los pagos de principal e intereses son fijos.<\/p>\n

Confiscaciones<\/strong> La porci\u00f3n de una cuenta que un participante pierde si finaliza su empleo antes de adquirir el 100 por ciento de los derechos adquiridos.<\/p>\n

Fondo Mutuo con Carga Inicial<\/strong> Un fondo mutuo que deduce una comisi\u00f3n de venta de una compra de ese fondo.<\/p>\n

Plan Congelado<\/strong> Un plan que contin\u00faa existiendo aunque las contribuciones del empleador se hayan discontinuado o los devengos futuros hayan cesado.<\/p>\n

Deficiencia de Financiaci\u00f3n<\/strong> Para planes de beneficios definidos o de compra de dinero, el monto de las contribuciones m\u00ednimas requeridas que no se financiaron antes de la fecha l\u00edmite de financiaci\u00f3n m\u00ednima (ocho meses y medio despu\u00e9s del final del a\u00f1o del plan).<\/p>\n

Ratio de Financiaci\u00f3n<\/strong> La relaci\u00f3n entre (a) el valor de mercado de un fondo de pensiones y (b) el valor presente de los pasivos de ese fondo de pensiones. <\/p>\n

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<\/a>G<\/p>\n

\n

PIB\/PNB<\/strong> El Producto Interno Bruto y el Producto Nacional Bruto son dos medidas del tama\u00f1o de la econom\u00eda de una naci\u00f3n.<\/p>\n

Acciones de Crecimiento<\/strong> Acciones con tasas de crecimiento m\u00e1s altas en las ganancias por acci\u00f3n.<\/p>\n

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<\/a>H<\/p>\n

\n

Retiro por Dificultades Financieras<\/strong> Un retiro en servicio de un plan 401(k) o 403(b) debido a la necesidad financiera inmediata y grave de un participante.<\/p>\n

Cobertura<\/strong> Una inversi\u00f3n que reduce el riesgo de otra inversi\u00f3n.<\/p>\n

Fondos de cobertura<\/strong> Un t\u00e9rmino designado para una amplia gama de fondos que realizan inversiones tanto largas como cortas, en ocasiones utilizando una variedad de derivados.<\/p>\n

Bonos de alta calificaci\u00f3n<\/strong> Bonos con calificaciones de alta calidad.<\/p>\n

Bonos de alto rendimiento<\/strong> Bonos con calificaciones de menor calidad, anteriormente conocidos como \u201cbonos basura.\u201d<\/p>\n

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<\/a>I<\/p>\n

\n

Activos il\u00edquidos<\/strong> Activos que no pueden venderse r\u00e1pidamente o convertirse en efectivo de otra manera, generalmente durante al menos un a\u00f1o y posiblemente durante muchos a\u00f1os.<\/p>\n

\u00cdndice (un \u00edndice de valores)<\/strong> Una medida del rendimiento de la inversi\u00f3n en una clase de activos.<\/p>\n

Fondos indexados<\/strong> Un fondo de inversi\u00f3n dise\u00f1ado para replicar lo m\u00e1s fielmente posible el rendimiento de un \u00edndice particular; por ejemplo, un fondo indexado al S&P 500.<\/p>\n

Cuenta de Jubilaci\u00f3n Individual (IRA)<\/strong> Un plan de jubilaci\u00f3n calificado en el que un individuo puede contribuir con d\u00f3lares antes de impuestos y mantener el dinero libre de impuestos hasta la edad de jubilaci\u00f3n. El individuo puede retirar el dinero sin penalizaci\u00f3n en cualquier momento entre las edades de 59 a\u00f1os y medio y 70 a\u00f1os y medio. <\/p>\n

Gesti\u00f3n interna<\/strong> Gesti\u00f3n de todas o parte de las inversiones de un fondo por su personal interno.<\/p>\n

Integraci\u00f3n<\/strong> Una caracter\u00edstica del plan por la cual los beneficios se integran con la Seguridad Social. Un plan integrado generalmente proporciona beneficios mayores para los empleados que ganan m\u00e1s que la base salarial imponible de la Seguridad Social. Despu\u00e9s de 1986, la integraci\u00f3n fue renombrada como \u201cdisparidad permitida.\u201d <\/p>\n

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<\/a>L<\/p>\n

\n

Apalancamiento <\/strong>Inversi\u00f3n con el uso de dinero prestado o cr\u00e9dito.<\/p>\n

Pasivos de un fondo de pensiones<\/strong> El valor de las promesas hechas a los participantes en un plan de pensiones, generalmente el valor presente de esas promesas.<\/p>\n

Activos l\u00edquidos<\/strong> Activos que pueden venderse o convertirse en efectivo en menos de un a\u00f1o.<\/p>\n

Inversiones largas\/cortas<\/strong> Inversiones que son tanto largas como cortas, como comprar el valor A (largo) y pedir prestado y vender el valor B (corto), de modo que los resultados dependen enteramente de la diferencia en el rendimiento entre los valores A y B.<\/p>\n

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<\/a>L<\/p>\n

\n

Inversiones neutrales al mercado <\/strong>Inversiones donde la volatilidad tiene una correlaci\u00f3n muy baja con la volatilidad de los mercados de acciones y bonos.<\/p>\n

Valor de mercado<\/strong> El precio al que una inversi\u00f3n podr\u00eda venderse en un momento dado.<\/p>\n

Mediana<\/strong> El punto medio de una distribuci\u00f3n, con la mitad por encima y la mitad por debajo.<\/p>\n

Micro acciones<\/strong> Acciones de tama\u00f1o mediano, como (en los Estados Unidos) acciones m\u00e1s peque\u00f1as que las incluidas en el \u00edndice Russell 2000.<\/p>\n

Acciones de mediana capitalizaci\u00f3n<\/strong> Acciones de tama\u00f1o mediano, como (en los Estados Unidos) acciones m\u00e1s grandes que las incluidas en el \u00edndice Russell 2000, pero excluyendo las acciones m\u00e1s grandes.<\/p>\n

Fondos mutuos del mercado monetario<\/strong> Fondos mutuos que invierten en valores de renta fija con vencimiento inferior a un a\u00f1o, fondos cuyo precio no se espera que fluct\u00fae.<\/p>\n

Plan multiempleador<\/strong> Un plan de jubilaci\u00f3n patrocinado por m\u00e1s de un empleador que se establece de conformidad con un convenio colectivo (sindicato).<\/p>\n

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<\/a>N<\/p>\n

\n

Rendimientos netos<\/strong> Rendimientos de inversi\u00f3n netos de todas las comisiones y gastos.<\/p>\n

Edad normal de jubilaci\u00f3n<\/strong> Una edad de jubilaci\u00f3n asumida que se especifica en el documento del plan. No se requiere que los participantes se jubilen cuando alcanzan la edad de jubilaci\u00f3n. Los participantes generalmente contin\u00faan ganando beneficios si trabajan m\u00e1s all\u00e1 de la edad de jubilaci\u00f3n. Los participantes est\u00e1n 100 por ciento adquiridos en la edad normal de jubilaci\u00f3n. <\/p>\n

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<\/a>O<\/p>\n

\n

Pol\u00edticas operativas<\/strong> Las pol\u00edticas escritas de una organizaci\u00f3n relativas a la operaci\u00f3n de su comit\u00e9 de inversiones.<\/p>\n

Opciones<\/strong> El derecho, pero no la obligaci\u00f3n, de comprar un valor a (o vender un valor a) una parte particular a un precio determinado en una fecha determinada.<\/p>\n

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<\/a>L<\/p>\n

\n

PBGC (Corporaci\u00f3n de Garant\u00eda de Beneficios de Pensiones) <\/strong>Una agencia del gobierno de EE. UU. que asegura el pago de beneficios de pensiones hasta cierto nivel de beneficios en caso de que un plan de pensiones privado sea terminado y no pueda obtener el dinero para cumplir sus promesas.<\/p>\n

Administrador del plan<\/strong> La entidad que tiene la responsabilidad de administrar el plan (es decir, recopilar datos, calcular contribuciones y pagar beneficios). Generalmente, la compa\u00f1\u00eda es el Administrador del Plan. A menudo, una compa\u00f1\u00eda designar\u00e1 un comit\u00e9 para actuar como su agente para administrar el plan. Adem\u00e1s, el Administrador del Plan o el comit\u00e9 pueden contratar a una compa\u00f1\u00eda (administrador de terceros o registrador) para ayudar a administrar el plan. El Administrador del Plan tiene responsabilidad legal por el plan y puede ser demandado. <\/p>\n

Patrocinador del plan<\/strong> La entidad comercial que patrocina el plan y tiene responsabilidad por el plan.<\/p>\n

Asignaci\u00f3n de activos de pol\u00edtica<\/strong> La asignaci\u00f3n de activos objetivo que una organizaci\u00f3n ha establecido en sus Pol\u00edticas de Inversi\u00f3n.<\/p>\n

Cartera<\/strong> Todos los valores mantenidos por un fondo de inversi\u00f3n.<\/p>\n

Valor Predictivo<\/strong> La medida en que el rendimiento pasado de un gestor puede proporcionar alguna indicaci\u00f3n del rendimiento futuro de dicho gestor.<\/p>\n

Ratio Precio\/Beneficio<\/strong> La relaci\u00f3n entre el precio de una acci\u00f3n y sus ganancias por acci\u00f3n.<\/p>\n

Inversiones Privadas<\/strong> Inversiones que no se venden p\u00fablicamente.<\/p>\n

Poder<\/strong> La votaci\u00f3n sobre asuntos a decidir en una reuni\u00f3n de accionistas.<\/p>\n

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<\/a>Q<\/p>\n

\n

Gestores Cuantitativos<\/strong> Gestores que desarrollan y conf\u00edan en algoritmos matem\u00e1ticos para determinar las transacciones a realizar en la gesti\u00f3n de una cartera de inversiones.<\/p>\n

Cuartil<\/strong> Una cuarta parte de una distribuci\u00f3n, por ejemplo, el 25 por ciento superior o el 25 por ciento inferior.<\/p>\n

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<\/a>R<\/p>\n

\n

Rendimiento Real<\/strong> Rendimiento de la inversi\u00f3n por encima de la inflaci\u00f3n.<\/p>\n

Reequilibrio<\/strong> Transacciones que acercan la asignaci\u00f3n de activos de una cartera a la Asignaci\u00f3n de Activos de Pol\u00edtica del fondo de inversi\u00f3n.<\/p>\n

Dividendos Reinvertidos<\/strong> Dividendos pagados por una acci\u00f3n que se utilizan para comprar m\u00e1s acciones de esa misma acci\u00f3n. Por ejemplo, un \u00edndice de rendimiento total asume que todos los dividendos se reinvierten. <\/p>\n

REITs (Fideicomisos de Inversi\u00f3n en Bienes Ra\u00edces)<\/strong> Acciones ordinarias de empresas que invierten en bienes ra\u00edces, pero que en lugar de pagar impuestos sobre la renta corporativos, transfieren su responsabilidad fiscal a sus accionistas.<\/p>\n

Distribuciones M\u00ednimas Requeridas<\/strong> La cantidad m\u00ednima que debe pagarse a un participante cada a\u00f1o despu\u00e9s de cumplir 70 a\u00f1os y medio.<\/p>\n

Elegibilidad para la Jubilaci\u00f3n<\/strong> Cumplir con los requisitos de edad y servicio para ser elegible para la jubilaci\u00f3n.<\/p>\n

Riesgo<\/strong> La probabilidad de perder dinero o de que el valor de una inversi\u00f3n disminuya. Para una cartera de inversiones, el riesgo a menudo se define como volatilidad, que durante largos intervalos tiende a abarcar la mayor\u00eda de los riesgos individuales. <\/p>\n

Rendimiento Ajustado al Riesgo<\/strong> Rendimiento de la inversi\u00f3n ajustado por su volatilidad a lo largo del tiempo, donde una inversi\u00f3n vol\u00e1til requiere un rendimiento m\u00e1s alto y viceversa.<\/p>\n

Traspaso<\/strong> Una transferencia libre de impuestos de efectivo u otros activos de un plan de jubilaci\u00f3n a otro plan de jubilaci\u00f3n o a una IRA.<\/p>\n

IRA de Traspaso<\/strong> Una cuenta individual de jubilaci\u00f3n que se establece con el \u00fanico prop\u00f3sito de recibir una distribuci\u00f3n de un plan calificado. A menudo, las distribuciones en las IRA de traspaso pueden volver a transferirse a un plan calificado. <\/p>\n

IRA Roth<\/strong> Una IRA en la que las contribuciones no son deducibles y las distribuciones no son gravables.<\/p>\n

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<\/a>S<\/p>\n

\n

SAR (Informe Anual Resumido)<\/strong> Un resumen del Formulario 5500 (informe anual) que se requiere distribuir a los participantes del plan.<\/p>\n

Valores<\/strong> Evidencia de propiedad o deuda, como acciones o bonos.<\/p>\n

Cuentas Separadas<\/strong> Una cartera que se mantiene para un solo inversor. (Sin embargo, las compa\u00f1\u00edas de seguros utilizan \u201ccuentas separadas\u201d para denotar una cartera mantenida para uno o m\u00e1s inversores que se valora para esos inversores a valor de mercado.) <\/p>\n

Venta en Corto<\/strong> Pedir prestado un valor y luego venderlo.<\/p>\n

Fondo de Inversi\u00f3n a Corto Plazo (STIF)<\/strong> Un fondo del mercado monetario proporcionado por un banco para clientes de inversi\u00f3n para los cuales el banco act\u00faa como custodio.<\/p>\n

Acciones de Peque\u00f1a Capitalizaci\u00f3n<\/strong> Acciones con una capitalizaci\u00f3n relativamente baja, a veces medida por el \u00edndice Russell 2000.<\/p>\n

Inversi\u00f3n Social<\/strong> Superponer los objetivos de inversi\u00f3n de un fondo con un conjunto de metas sociales que restringen al fondo de invertir en ciertos tipos de empresas o que lo alientan a invertir en ciertos otros tipos de empresas.<\/p>\n

Edad de Jubilaci\u00f3n del Seguro Social<\/strong> La edad, utilizada como edad normal de jubilaci\u00f3n bajo la Ley del Seguro Social para pagar beneficios sin reducci\u00f3n, que depende del a\u00f1o calendario de nacimiento.<\/p>\n

SPD (Resumen de la Descripci\u00f3n del Plan)<\/strong> Un resumen detallado, pero f\u00e1cilmente comprensible, del plan que debe proporcionarse a los participantes y beneficiarios.<\/p>\n

Desviaci\u00f3n Est\u00e1ndar<\/strong> Una medida de la volatilidad del rendimiento de un valor o una cartera.<\/p>\n

Estilo<\/strong> La manera en que un gestor invierte, como en acciones peque\u00f1as, medianas o grandes, o en acciones de crecimiento o de valor.<\/p>\n

Riesgo Sist\u00e9mico<\/strong> La porci\u00f3n de la volatilidad de un valor que est\u00e1 altamente correlacionada con todo o parte del mercado; por ejemplo, la porci\u00f3n de la volatilidad de una acci\u00f3n que est\u00e1 altamente correlacionada con el mercado de acciones en general o con otras acciones de su propia industria.<\/p>\n

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<\/a>L<\/p>\n

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Asignaci\u00f3n de Activos T\u00e1ctica<\/strong> Una estrategia de mover inversiones entre diferentes clases de activos (como entre acciones y bonos), dependiendo de cu\u00e1l parezca m\u00e1s atractiva en el momento. Tales estrategias suelen estar impulsadas por modelos cuantitativos. <\/p>\n

Asignaci\u00f3n de activos objetivo<\/strong> V\u00e9ase asignaci\u00f3n de activos de pol\u00edtica<\/p>\n

Diversificaci\u00f3n Temporal<\/strong> Adquirir inversiones en una clase de activos en m\u00faltiples a\u00f1os diferentes.<\/p>\n

Horizonte Temporal<\/strong> El per\u00edodo comprendido entre el momento en que se realiza una inversi\u00f3n y cuando se necesitar\u00e1 utilizar el dinero para otros prop\u00f3sitos.<\/p>\n

Rendimiento Ponderado por Tiempo<\/strong> La tasa de crecimiento anual compuesto de un d\u00f3lar que estuvo en una cartera desde el inicio de un intervalo hasta el final de ese intervalo. Se otorga el mismo peso al rendimiento de la cartera en cada unidad de tiempo. <\/p>\n

TIPS (Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflaci\u00f3n)<\/strong> Bonos vinculados a la inflaci\u00f3n emitidos por el gobierno de los Estados Unidos.<\/p>\n

Rendimiento Total<\/strong> El rendimiento de la inversi\u00f3n en un valor o una cartera que incluye ingresos (como dividendos e intereses) y ganancias de capital (ya sean realizadas o no), neto de todas las comisiones y gastos.<\/p>\n

\u00cdndice de Rendimiento Total<\/strong> Un \u00edndice de valores que asume que todos los dividendos se reinvierten en las acciones de la empresa emisora.<\/p>\n

TPA (Administrador Tercerizado)<\/strong> Una empresa externa contratada por el Administrador del Plan para asistir en la administraci\u00f3n del mismo.<\/p>\n

Historial de Rendimiento<\/strong> El desempe\u00f1o hist\u00f3rico de inversi\u00f3n de un gestor.<\/p>\n

Costos de Transacci\u00f3n<\/strong> Los costos totales involucrados en la compra o venta de un valor, incluyendo tanto las comisiones de corretaje como los costos de impacto en el mercado.<\/p>\n

Letra del Tesoro (T-Bill)<\/strong> Un pr\u00e9stamo a corto plazo al gobierno de los Estados Unidos.<\/p>\n

Fideicomiso<\/strong> Una entidad legal establecida bajo la ley estatal para mantener y administrar los activos del plan. La ley federal permite que el fideicomiso est\u00e9 exento de impuestos. <\/p>\n

Fideicomisarios<\/strong> Las partes responsables de gestionar el fideicomiso. Los fideicomisarios pueden gestionar los activos del plan o pueden designar a un gestor de inversiones. <\/p>\n

TSA (Anualidad con Refugio Fiscal)<\/strong> Un tipo de plan de jubilaci\u00f3n proporcionado por entidades sin fines de lucro como sistemas de escuelas p\u00fablicas, hospitales y entidades 501(c)(3). Estos planes tambi\u00e9n se denominan planes 403(b).<\/p>\n

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<\/a>U<\/p>\n

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Pasivo no Financiado<\/strong> La cantidad de fondos o tiempo (com\u00fanmente medido en a\u00f1os) necesarios para pagar las mejoras a lo largo de los a\u00f1os para los miembros actuales y jubilados que anteriormente contribuyeron a una tasa de contribuci\u00f3n m\u00e1s baja para un programa menor.<\/p>\n

USERRA<\/strong> La Ley de Derechos de Empleo y Reempleo de los Servicios Uniformados de 1994, que proh\u00edbe la discriminaci\u00f3n contra los empleados debido a su pertenencia a los servicios uniformados.<\/p>\n

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<\/a>V<\/p>\n

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Acciones de Valor<\/strong> Acciones con ratios precio-valor contable m\u00e1s bajos.<\/p>\n

Capital de Riesgo<\/strong> Inversiones corporativas privadas, especialmente en empresas emergentes.<\/p>\n

Consolidado<\/strong> Los derechos que los miembros de un plan de jubilaci\u00f3n adquieren por la duraci\u00f3n del servicio necesario para recibir beneficios.<\/p>\n

Consolidaci\u00f3n<\/strong> El porcentaje de la cuenta o beneficio de un participante que posee y al que tiene derecho cuando finaliza su empleo.<\/p>\n

Volatilidad<\/strong> Fluctuaci\u00f3n en el valor de mercado de un valor o una cartera.<\/p>\n

Contribuciones Voluntarias<\/strong> Cantidades despu\u00e9s de impuestos que un participante contribuye voluntariamente a un plan de jubilaci\u00f3n.<\/p>\n

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<\/a>W<\/p>\n

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Riqueza<\/strong> El valor total de mercado de una cartera en cualquier momento dado.<\/p>\n

\u00cdndice Wilshire 5000<\/strong> Un \u00edndice ponderado por capitalizaci\u00f3n de pr\u00e1cticamente todas las acciones negociadas en los Estados Unidos, incluyendo acciones extranjeras cotizadas en bolsas estadounidenses.<\/p>\n

Retiro de un Fondo<\/strong> El pago en efectivo por parte de un fondo de inversi\u00f3n a su patrocinador o a sus participantes del plan.<\/p>\n

Compensaci\u00f3n de Trabajadores<\/strong> Un sistema del gobierno estatal dise\u00f1ado para abordar las lesiones relacionadas con el trabajo.<\/p>\n

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